BOB全站美国 IPO market 沉寂已经有很长一段时间了，最近终于有回温的迹象了。有一些公司选择在今年秋天进行 IPO。

　　芯片设计公司 Arm 计划 9 月中旬 IPO，该公司估值将超过 600 亿美元，如果计划顺利，Arm 也将成为年内全球规模最大的 IPO。

　　也许大家都听说这个很炸裂的新闻：妹子跨年那一天等 Lyft 时，身中四枪。但恰恰因为身穿Skim 的超级紧身内衣，挤压到了伤口，意外起到止血的作用。在等待救援的过程中，为她争取了更多时间。

　　这个妹子也自发把这段经历 po 在 tiktok 上，并且情到深处连爆两个金句，一度引爆社交话题

　　本就被资本看好的 Skims，之后更是一发不可收拾，被各方资本青睐，我们顺势来了解 Skims 的融资史。

　　Lone Pine Capital 已经成立 26 年。而去年的弱市年，也让这家对冲基金损失惨重。据 yahoo 财经报道称：由于看好的成长股表现不佳，Lone Pine 旗下对冲基金和单向做多基金在去年截至 7 月跌幅均在 30％以上。总资产规模大幅缩水 42％至 167 亿美元。好在目前来看，对于 Skims 的这一笔投资是有赚钱希望的。

　　华尔街自然是早早就注意到 Skims 这个潜力股了。但它的估值还是超出了华尔街分析师们的预期，此时已经飙升至 32 亿美元。

　　而今年 7 月，随着 Skims 的估值达到了 40 亿美元，也让一级市场也惊呆。

　　和卡戴珊一样，Rihanna 也在从商道路上，越走越好了。来看看不出唱片的 Rihanna，一直都在捣鼓哪些事业

　　去年 3 月，就有多家媒体报道 Rihanna正在与包括高盛和摩根士丹利在内的投行商谈，为其创立的内衣品牌 Savage X Fenty 寻求 IPO。届时该品牌估值将达到 30 亿美元，约合人民币近 190 亿元。

　　值得一提的是，Anthropologie 是 URBN 集团旗下公司，后者还拥有 Urban Outfitters ——该公司曾以 Free People 品牌从事批发年轻女性的当代休闲服装，内衣，运动服和鞋子。

　　2020 年，Savage X Fenty 将消费群体延展到了男性，推出了平角内裤和睡衣套装等男士系列产品。

　　自成立以来，Savage X Fenty 以几乎一年一轮的速度累计融资超 3 亿美元，身后的投资方包括了 LVMH 集团旗下大消费私募基金 L Catterton、路博迈集团等。

　　WSJ 报道说，纽交所和纳斯达克时隔好久再次争夺新股上市，这是 IPO 重新活跃起来的又一迹象。所以屏幕前的各位，你们更希望Skim 和 Savage X Fenty 上市，选纳斯达克还是纽交所？

　　目前，纳斯达克手上有 Arm 这个大单子，还争取到了食品杂货配送公司 Instacart。

　　反观纽交所这里，同样有俩王牌在手：一个是营销自动化平台 Klaviyo，一个是前面提到的 Birkenstock。

　　Dealogic 截至 8 月初的数据显示，今年迄今为止，在纽交所进行的传统 IPO 筹集了约 65 亿美元，超过了纳斯达克的 37 亿美元。如果这种状况持续下去，纽交所将打破纳斯达克四年连胜的局面。

　　如果单单考虑上市成本和上市条件，那么其实纳斯达克会更适合 Skims 和 Savage X Fenty。

　　而纳斯达克到处都是大屏幕，就像一个大的演播厅，可以站 3~50 个人不成问题（或许还有机会拍一季《与卡戴珊一家敲钟》开个玩笑 ~）。而且敲钟那一刻，纳斯达克还会落下无数礼花，仪式感还是有的。

　　IPO（Initial Public Offering）也就是首次公开募股，一般由投行作为承销商，对企业进行尽职调查、估值，随后进行路演等一系列活动，最后定价发行新股。

　　投行从中赚取高额的费用，以 1 亿美元发行额度为例，市场惯例所有的上市费用（包括承销费和所有其他中介费）加在一起大概是 800 万到 1000 万美金左右。所以说，IPO 也是投行最赚钱的业务之一。

　　举个简单的，如果你是 IBD 部门的 analyst，有 deal 的话，你需要做尽职调查之类的工作；

　　如果你是 S&T 的 traderBOB全站，有新的 IPO 发行，你需要通过看溢价、开盘价、市场反应来决定交易方式。

　　要知道，IBD 和 S&T 是投行申请最热门的两个部门，面试的时候问到 IPO 的 deal 面试题，也是常规操作。

　　声明：所有学员斩获的高薪岗位实习 / 全职 offer，均是通过 WST 的求职项目达到自身实力过硬，符合公司录用标准的前提下通过官方校招渠道，自行申请所获得。